专栏：企业方程式
作者：程志彬
在理财的世界，“四大理财支柱”（Four Pillars of Financial Planning）是一套全面的财富管理框架，包括：
- 创造财富（Wealth Creation）
- 累积财富（Wealth Accumulation）
- 保障财富（Wealth Protection）
- 传承财富（Wealth Distribution）
这不仅适用于个人理财规划，也能延伸至资本市场，为企业提供发展方向。
以下将分别从个人和企业的角度，阐述这四大支柱的运用与意义。
第一支柱：创造财富（Wealth Creation）
创造财富是通过努力工作或经营活动获取主动收入的过程。个人理财中，这包括工作所得、经商利润等。例如，每天从9点到5点辛勤工作，赚取的每一分钱都属于主动收入。
在资本市场中，企业创造财富的过程从上市开始。尽管公司成功上市，但日常运营仍然是创造财富的核心。管理层（如CEO、COO、CFO等）需要持续推动业务增长，确保营收稳定。这种日复一日的运营，依然是企业的“主动收入”来源。尽管上市后企业主的工作强度可能有所减少，但财富的创造离不开企业的有序经营与管理。
第二支柱：累积财富（Wealth Accumulation）
累积财富是将主动收入转化为被动收入的关键。通过投资，个人可以让资产增值，例如购置房地产、股票等，获得租金或股息。这种收入无需直接劳动，是被动收入的典型形式。
企业在资本市场中累积财富的方式，则是通过合并与收购（Mergers & Acquisitions）。上市公司常利用融资渠道收购财务稳健或高潜力的企业，将其营收合并，扩大总收入。这种“钱生钱”的过程，是企业的被动收入来源，也是资本市场中常见的财富累积策略。
第三支柱：保障财富（Wealth Protection）
财富的积累离不开风险管理。个人理财中，保障财富的方式包括购买保险、医疗卡等工具，以避免意外支出耗尽积蓄。例如，一场疾病可能需要高昂的医疗费用，保险可以有效降低这种风险。
企业在保障财富方面也有类似的需求。上市后，企业需要通过各种工具降低运营风险。例如，为高管购买“关键人物保险”（Keyman Insurance），以应对因高管离职或意外去世带来的管理风险；为产品购买责任险，以防止因产品问题引发的大额赔偿。此外，上市后，企业主通常不再需要为公司贷款提供个人担保，这也在无形中保护了个人资产。通过这些机制，企业能够确保运营稳定，减少意外导致的财富流失。
第四支柱：传承财富（Wealth Distribution）
财富传承是理财的最终目标。个人可以通过遗嘱、信托等方式，将财富传递给下一代或慈善机构，确保财富按照自己的意愿分配，同时避免家族财富因分配不当而快速消耗。
在资本市场中，企业传承财富的核心是为家族企业制定长期发展规划。许多企业主在公司上市后会设立家族信托，确保财富可以代代相传，同时为企业的可持续发展提供保障。通过完善的传承机制，企业不仅能保持家族利益，还能确保企业在继承过渡中稳步发展。
四大理财支柱的启示
四大理财支柱为个人和企业提供了一套完整的财富管理框架。对于个人，合理运用这四大支柱，可以更高效地规划财务、实现财富增长。对于企业，将这些理念融入资本市场，可以帮助企业在竞争中保持优势。
无论是个人理财还是企业运营，都需要平衡创造与累积、保障与传承的关系。通过主动收入与被动收入的结合、风险管理与传承机制的完善，财富不仅能不断增值，还能得到安全守护并代代相传。