专栏：财经焦点
作者：赖奕洲
马来西亚2025年预算税收政策，对中小企业的深远影响与应对策略
2025年马来西亚国家预算的出台，标志着政府在应对财政赤字、推动可持续发展和适应全球税务趋势方面迈出了关键一步。然而，对于占据国家经济支柱地位的中小企业（SME）而言，这些新税收政策带来了不容忽视的挑战和机遇。
从燃油补贴改革到碳税的引入，再到销售与服务税（SST）的扩展，这些措施虽然旨在实现国家长期发展目标，但对中小企业的运营成本、合规负担及未来竞争力产生了直接影响。中小企业如何在这一变化中求生存、谋发展，将是所有企业主和政策制定者需要共同关注的核心课题。
在本文中，我们将深入探讨2025年预算中的三大税收措施对中小企业的具体影响，并提出实用的策略与建议，帮助企业在这一充满不确定性与机遇的环境中立于不败之地。
1. 补贴改革与燃油成本
深度分析：
• 供应链成本的影响：
燃油补贴改革将对整个供应链产生连锁反应。依赖物流的中小企业（如送货、食品供应和制造业）将首当其冲地承受运输成本的增加。这些额外成本还将传递到原材料和商品的价格上，进一步压缩行业利润。
o 例如，一家面包店如果从依赖柴油运输的供应商采购面粉，其成本将增加，最终导致烘焙食品价格上涨。
• 中小企业成本管理的挑战：
中小企业通常没有大型企业的规模经济优势来吸收成本上涨。他们可能难以与物流供应商协商更好的价格，或通过燃油批量采购获得折扣。对于中小企业而言，将这些成本转嫁给消费者可能会在价格敏感的市场中失去竞争力。
• 区域不平等：
在农村或半城市地区，物流和运输对业务至关重要，而这些地区的中小企业将面临更高的燃油成本。这将扩大城市与农村中小企业之间的经济差距，可能导致较小的农村企业退出市场。
• 政策缺口：
尽管目标补贴旨在节省政府资金，但对于严重依赖物流和运输的中小企业的支持措施尚不明确。目前未宣布任何具体的抵消措施或过渡到替代能源的财务激励措施。
长期风险：
• 如果燃油成本持续高企且政府不提供干预，中小企业可能面临裁员、业务缩减甚至破产的风险。
• 无法创新或提高能源效率的中小企业，可能在本地和国际竞争中落后。
2. 销售与服务税（SST）的扩展
深度分析：
• 更广泛的税收负担：
将高价值和非必需品纳入SST范围，给企业带来了双重挑战：企业成本增加，消费者需求减少。现在被纳入SST范围的中小企业需要提高价格，但这可能使客户流失，特别是在食品和零售等价格敏感的行业。
o 例如，一家高端食品分销商可能因进口商品（如三文鱼或牛油果）价格上涨而失去客户，从而导致收入减少。
• 合规的复杂性：
中小企业通常缺乏内部税务专家，可能难以遵守扩展后的SST法规。合规成本，包括软件升级、聘请顾问或额外的行政工作，对小企业来说可能是沉重的负担。如果未能合规，将面临罚款和声誉损害。
• 消费者行为的转变：
SST增加可能促使消费者转向更便宜的替代品，这将影响依赖高价值产品销售的中小企业。例如，如果进口的高端商品变得更加昂贵，客户可能会选择本地替代品，影响以此为主的中小企业。
• 中小企业的定价能力有限：
与大型企业不同，中小企业通常缺乏品牌知名度或定价能力，无法轻易将更高的税负转嫁给客户。这迫使它们自行吸收成本，进一步压缩利润率。
缓解的机会：
• 尽管税收措施可能鼓励中小企业专注于成本优化和效率提升，但由于缺乏立即的政府支持（如中小企业税收减免或SST豁免），调整起来相对困难。
• 更依赖数字化税收解决方案和培训计划可能帮助中小企业应对合规问题，但这些选择需要前期投资。
3. 碳税的引入
深度分析：
• 对高耗能中小企业的重大成本影响：
碳税将对建筑业、制造业和运输等高排放行业的中小企业产生不成比例的影响。这些行业可能面临双重负担：如果不能减少排放，就需要支付更高的税款；另一方面，为采用绿色技术而投资也会增加成本。
o 例如，一家小型钢铁加工厂可能需要投资数百万令吉购买节能设备，以减少排放并避免更高的税收。
• 绿色转型基础设施不足：
许多中小企业缺乏资源或知识来过渡到更环保的替代方案。与拥有资本和可持续性团队的大型企业不同，中小企业在没有足够财政援助或政府激励的情况下，可能难以采用更清洁的技术。
o 例如，使用老旧设备的中小企业可能无法升级，除非获得补贴或低息贷款支持。
• 供应链中断：
依赖高碳排放供应商的中小企业将面临间接成本增加。例如，一家建筑公司如果从高碳排放的钢铁生产商采购材料，可能会面临更高的原材料成本，即使企业本身的运营效率较高。
• 缺乏支持带来的错失机会：
如果没有结构化的政府支持（如绿色投资的补贴、税收减免），许多中小企业可能会推迟或避免向环境可持续的运营模式转型。这将使它们在本地和国际市场的竞争中处于不利地位，特别是在消费者越来越关注ESG（环境、社会和公司治理）价值的情况下。
长期影响：
• 碳税可能成为竞争优势的区分点，早期投资于绿色实践的中小企业将受益。然而，如果没有清晰的路线图和激励措施，许多中小企业可能会将其视为负担，而不是机会。
• 无法适应的企业将面临法规处罚、市场份额下降以及在可持续发展成为全球业务优先事项时声誉受损的风险。
结语
虽然这些措施旨在解决马来西亚的财政赤字和环境目标，但对中小企业造成的直接和重大成本负担需要引起重视。
对政策制定者的建议：
• 为投资绿色技术和可持续发展计划的中小企业引入税收抵免、补贴或低息贷款，以缓解碳税影响。
• 提供培训和数字化工具，帮助中小企业应对扩展的SST法规，提高合规效率。
• 为依赖运输和物流的中小企业开发目标燃油补贴机制。
• 推出综合的咨询计划，教育中小企业如何应对税收变化，并找到成本优化的机会。
如果没有这些措施，2025年预算可能会对马来西亚中小企业造成严重的财务压力，而中小企业对国家经济增长和就业至关重要。