财经焦点

专栏：财经焦点 作者：赖奕洲   马来西亚2025年预算税收政策，对中小企业的深远影响与应对策略 2025年马来西亚国家预算的出台，标志着政府在应对财政赤字、推动可持续发展和适应全球税务趋势方面迈出了关键一步。然而，对于占据国家经济支柱地位的中小企业（SME）而言，这些新税收政策带来了不容忽视的挑战和机遇。 从燃油补贴改革到碳税的引入，再到销售与服务税（SST）的扩展，这些措施虽然旨在实现国家长期发展目标，但对中小企业的运营成本、合规负担及未来竞争力产生了直接影响。中小企业如何在这一变化中求生存、谋发展，将是所有企业主和政策制定者需要共同关注的核心课题。 在本文中，我们将深入探讨2025年预算中的三大税收措施对中小企业的具体影响，并提出实用的策略与建议，帮助企业在这一充满不确定性与机遇的环境中立于不败之地。 1. 补贴改革与燃油成本 深度分析： • 供应链成本的影响： 燃油补贴改革将对整个供应链产生连锁反应。依赖物流的中小企业（如送货、食品供应和制造业）将首当其冲地承受运输成本的增加。这些额外成本还将传递到原材料和商品的价格上，进一步压缩行业利润。 o 例如，一家面包店如果从依赖柴油运输的供应商采购面粉，其成本将增加，最终导致烘焙食品价格上涨。 • 中小企业成本管理的挑战： 中小企业通常没有大型企业的规模经济优势来吸收成本上涨。他们可能难以与物流供应商协商更好的价格，或通过燃油批量采购获得折扣。对于中小企业而言，将这些成本转嫁给消费者可能会在价格敏感的市场中失去竞争力。 • 区域不平等： 在农村或半城市地区，物流和运输对业务至关重要，而这些地区的中小企业将面临更高的燃油成本。这将扩大城市与农村中小企业之间的经济差距，可能导致较小的农村企业退出市场。 • 政策缺口： 尽管目标补贴旨在节省政府资金，但对于严重依赖物流和运输的中小企业的支持措施尚不明确。目前未宣布任何具体的抵消措施或过渡到替代能源的财务激励措施。 长期风险： • 如果燃油成本持续高企且政府不提供干预，中小企业可能面临裁员、业务缩减甚至破产的风险。 • 无法创新或提高能源效率的中小企业，可能在本地和国际竞争中落后。 2. 销售与服务税（SST）的扩展 深度分析： • 更广泛的税收负担： 将高价值和非必需品纳入SST范围，给企业带来了双重挑战：企业成本增加，消费者需求减少。现在被纳入SST范围的中小企业需要提高价格，但这可能使客户流失，特别是在食品和零售等价格敏感的行业。 o 例如，一家高端食品分销商可能因进口商品（如三文鱼或牛油果）价格上涨而失去客户，从而导致收入减少。 • 合规的复杂性： 中小企业通常缺乏内部税务专家，可能难以遵守扩展后的SST法规。合规成本，包括软件升级、聘请顾问或额外的行政工作，对小企业来说可能是沉重的负担。如果未能合规，将面临罚款和声誉损害。 • 消费者行为的转变： SST增加可能促使消费者转向更便宜的替代品，这将影响依赖高价值产品销售的中小企业。例如，如果进口的高端商品变得更加昂贵，客户可能会选择本地替代品，影响以此为主的中小企业。 • 中小企业的定价能力有限： 与大型企业不同，中小企业通常缺乏品牌知名度或定价能力，无法轻易将更高的税负转嫁给客户。这迫使它们自行吸收成本，进一步压缩利润率。 缓解的机会： • 尽管税收措施可能鼓励中小企业专注于成本优化和效率提升，但由于缺乏立即的政府支持（如中小企业税收减免或SST豁免），调整起来相对困难。 • 更依赖数字化税收解决方案和培训计划可能帮助中小企业应对合规问题，但这些选择需要前期投资。 3. 碳税的引入 深度分析： • […]

专栏：财经焦点 作者：赖奕洲   在马来西亚，环境、社会和治理（ESG）对企业的元素越来越受到关注。尽管ESG最初可能看起来是大型企业的专属，但随着全球和本地投资者、消费者以及政府的推动，越来越多的中小企业（SME）也开始意识到ESG带来的战略优势。将ESG整合到财务管理中，可以为企业带来新的商机，提升竞争力，并在日益复杂的市场中保持可持续性的传承及永续发展。 以下是ESG如何影响马来西亚中小企业财务管理策略的具体分析： 1. 提升融资渠道的优势 • 许多投资者、银行和融资机构现在都优先支持具有良好ESG表现的企业。对于马来西亚企业来说，优先考虑ESG实践可以为他们创造融资和贷款的机会，尤其是绿色贷款和可持续发展基金。 • 许多马来西亚银行已开始提供“绿色贷款”计划，为致力于环保和可持续发展的企业提供较低利率的贷款。对于一个承诺降低碳排放或资源消耗的企业，这可以成为获取更低融资成本的高效途径。 • 策略：企业可以通过展示ESG承诺，吸引更具责任感的投资者和金融机构，从而提高资金获取的可能性。 2. 增强风险管理能力 • ESG有助于企业识别和应对潜在风险，包括环境法规变化、社会责任问题和营运治理挑战。通过积极管理这些风险，企业可以避免潜在的财务损失和声誉风险。 • 例如，在马来西亚的能源与制造业中，环保法规日趋严格，如果公司未能达标，可能面临罚款和其他惩罚。通过加强环境管理，企业可以避免这类型的风险。 • 策略：企业应将ESG纳入其风险管理框架中，定期评估潜在风险并实施相应的缓解措施。可以利用现金流抗压测试来了解ESG风险的财务影响。 3. 提高运营效率和节约成本 • 通过引入节能、减少废弃物和资源管理等可持续发展措施，中小企业可以大幅降低运营成本。长期来看，这将直接提高企业的盈利与现金流。 • 例如，餐饮业通过节能设备减少电力消耗，每年节省大量电费成本。工厂和制造业通过引入环保工艺减少了废料的产生和处理费用。 • 策略：企业应将ESG作为提升运营效率的方案，特别是通过处理厨余，减少资源消耗和提高生产流程效率来降低成本。这些措施不仅环保，还可提升整体财务健康度。 4. 提升品牌价值和客户忠诚度 • 在消费者对可持续性产品需求日益增长的背景下，拥有良好ESG表现的企业能够提升品牌价值和客户忠诚度。这对于定位环保、健康或本地资源的企业尤其重要。 • 例如，一家马来西亚本地的有机护肤品牌，通过使用可持续原料并避免动物实验，不仅赢得了本地消费者的信任，还吸引了国外的忠实客户群。 • 策略：企业可以利用ESG提高品牌的竞争力和市场份额，尤其是对环境和社会有积极影响的产品和服务。增加透明度并向客户展示企业对履行ESG承诺的决心，这将有助于提升品牌形象。 5. 增加合规性并减少潜在的法律问题 • 随着马来西亚和国际市场的ESG合规要求逐渐增多，遵循ESG准则可以帮助企业减少法律风险，避免潜在的罚款和处罚。 • 例如，马来西亚的企业出口商若未能遵守进口国的环保标准，可能会面临拒绝进口的风险或重罚。 • 策略：企业应积极了解和遵循ESG相关法规，特别是在环保和员工安全方面，以减少潜在的法律风险。预先投资于合规性，可以避免未来可能出现的高昂成本。 6. 吸引和留住顶尖人才 • 越来越多的年轻员工希望在有社会责任感的公司工作。一个有强烈ESG价值观的企业，尤其在员工福利和工作环境方面表现良好，能够更容易吸引并留住人才。 • 一些马来西亚的企业通过推行弹性工作时间、绿色办公和员工健康计划等措施，提升了员工的忠诚度，归属感和生产力。 • 策略：通过实施员工友好的政策和ESG实践，企业可以减少员工流失，并提高整体工作效率。对员工的承诺和关注不仅可以增强士气，还可以减少招聘和培训的费用。 为马来西亚企业定制的ESG导入企业理财整合框架的关键 1.