专栏：财经焦点
作者：赖奕洲
在马来西亚，环境、社会和治理（ESG）对企业的元素越来越受到关注。尽管ESG最初可能看起来是大型企业的专属，但随着全球和本地投资者、消费者以及政府的推动，越来越多的中小企业（SME）也开始意识到ESG带来的战略优势。将ESG整合到财务管理中，可以为企业带来新的商机，提升竞争力，并在日益复杂的市场中保持可持续性的传承及永续发展。
以下是ESG如何影响马来西亚中小企业财务管理策略的具体分析：
1. 提升融资渠道的优势
• 许多投资者、银行和融资机构现在都优先支持具有良好ESG表现的企业。对于马来西亚企业来说，优先考虑ESG实践可以为他们创造融资和贷款的机会，尤其是绿色贷款和可持续发展基金。
• 许多马来西亚银行已开始提供“绿色贷款”计划，为致力于环保和可持续发展的企业提供较低利率的贷款。对于一个承诺降低碳排放或资源消耗的企业，这可以成为获取更低融资成本的高效途径。
• 策略：企业可以通过展示ESG承诺，吸引更具责任感的投资者和金融机构，从而提高资金获取的可能性。
2. 增强风险管理能力
• ESG有助于企业识别和应对潜在风险，包括环境法规变化、社会责任问题和营运治理挑战。通过积极管理这些风险，企业可以避免潜在的财务损失和声誉风险。
• 例如，在马来西亚的能源与制造业中，环保法规日趋严格，如果公司未能达标，可能面临罚款和其他惩罚。通过加强环境管理，企业可以避免这类型的风险。
• 策略：企业应将ESG纳入其风险管理框架中，定期评估潜在风险并实施相应的缓解措施。可以利用现金流抗压测试来了解ESG风险的财务影响。
3. 提高运营效率和节约成本
• 通过引入节能、减少废弃物和资源管理等可持续发展措施，中小企业可以大幅降低运营成本。长期来看，这将直接提高企业的盈利与现金流。
• 例如，餐饮业通过节能设备减少电力消耗，每年节省大量电费成本。工厂和制造业通过引入环保工艺减少了废料的产生和处理费用。
• 策略：企业应将ESG作为提升运营效率的方案，特别是通过处理厨余，减少资源消耗和提高生产流程效率来降低成本。这些措施不仅环保，还可提升整体财务健康度。
4. 提升品牌价值和客户忠诚度
• 在消费者对可持续性产品需求日益增长的背景下，拥有良好ESG表现的企业能够提升品牌价值和客户忠诚度。这对于定位环保、健康或本地资源的企业尤其重要。
• 例如，一家马来西亚本地的有机护肤品牌，通过使用可持续原料并避免动物实验，不仅赢得了本地消费者的信任，还吸引了国外的忠实客户群。
• 策略：企业可以利用ESG提高品牌的竞争力和市场份额，尤其是对环境和社会有积极影响的产品和服务。增加透明度并向客户展示企业对履行ESG承诺的决心，这将有助于提升品牌形象。
5. 增加合规性并减少潜在的法律问题
• 随着马来西亚和国际市场的ESG合规要求逐渐增多，遵循ESG准则可以帮助企业减少法律风险，避免潜在的罚款和处罚。
• 例如，马来西亚的企业出口商若未能遵守进口国的环保标准，可能会面临拒绝进口的风险或重罚。
• 策略：企业应积极了解和遵循ESG相关法规，特别是在环保和员工安全方面，以减少潜在的法律风险。预先投资于合规性，可以避免未来可能出现的高昂成本。
6. 吸引和留住顶尖人才
• 越来越多的年轻员工希望在有社会责任感的公司工作。一个有强烈ESG价值观的企业，尤其在员工福利和工作环境方面表现良好，能够更容易吸引并留住人才。
• 一些马来西亚的企业通过推行弹性工作时间、绿色办公和员工健康计划等措施，提升了员工的忠诚度，归属感和生产力。
• 策略：通过实施员工友好的政策和ESG实践，企业可以减少员工流失，并提高整体工作效率。对员工的承诺和关注不仅可以增强士气，还可以减少招聘和培训的费用。
为马来西亚企业定制的ESG导入企业理财整合框架的关键
1. 明确ESG目标
设定清晰的每一年的财务预算、导入可行的ESG目标，有助于马来西亚企业为环境和社会作出具体贡献。例如，减少废弃物和提升员工多样性，不仅符合全球趋势，也提升了企业的品牌形象和市场竞争力。在国家层面，明确的ESG目标推动马来西亚朝向可持续发展的方向迈进，减少环境污染，促进社会包容。
2. 将ESG融入财务计划
将ESG纳入财务管理策略，可以确保企业在环境改进、员工福利和法规合规方面的投入不仅是“成本”，更是“投资”。对于中小企业而言，这样的整合可提高财务管理的效率，减少长期运营成本。同时，这种资源的合理配置促进了马来西亚经济的长远发展，通过创造更具社会责任感的经济增长模式，实现国家经济的可持续繁荣。
3. 建立ESG绩效指标
通过设置具体的KPI来追踪ESG绩效，企业可以有效监测其在环境、社会和治理方面的绩效表现。这不仅有助于内部管理，也向投资者和消费者展示企业的承诺。此外管理层又可以优化整体的员工奖励机制，也能对于马来西亚的企业，明确的绩效指标有助于推动ESG在整个行业中的标准化和透明化，形成良性循环，提升企业和国家在国际市场中的竞争力。
4. 风险识别和情景规划
通过定期识别和评估与ESG相关的潜在风险，企业可以提高对市场波动和政策变化的适应能力。对于中小企业来说，适当的风险管理，成本管控和财务情景规划不仅有助于确保业务连续性，还能提高抗风险能力。在国家层面，这种预防性策略能有效减少因环境灾害和社会冲突带来的经济损失，推动稳定的社会经济环境。
5. 持续沟通和反馈
向利益相关者定期展示企业的ESG成就和进展，有助于增加企业的透明度和信任度，提升其在客户、员工和投资者中的声誉。对于马来西亚而言，透明的沟通和持续的报告制度将有助于国家在全球可持续发展领域的声誉，吸引国际投资者和支持者，为国家带来更多的经济和社会资本。
6. 运用政府和行业资源
马来西亚政府和行业协会提供的支持中小企业ESG实践的资源和培训，是企业成功实施ESG策略的重要支持力量。积极利用这些资源，可以帮助中小企业在转型过程中减少压力，获取专业指导和资金支持，避免因资源不足而错失机会。对于国家发展来说，这样的支持措施能够推动全社会的ESG意识提升，形成“政企民”合作的强大力量，进一步推动马来西亚的可持续经济发展。
马来西亚主要的ESG相关会计标准：
1. 国家可持续发展报告框架(NSRF)
• 马来西亚证券委员会(SC)于2024年9月发布了NSRF ( National Sustainability Reporting Framework)。
• NSRF采用国际可持续发展准则理事会(ISSB : International Sustainability Standards Board) 发布的标准作为马来西亚可持续发展报告的基准
• 适用于马来西亚证券交易所(Bursa Malaysia)主板和ACE市场的上市公司,以及年收入20亿令吉以上的大型非上市公司。
2. ISSB标准的采用
• NSRF将分阶段实施ISSB标准:
• 2025年:市值20亿令吉以上的大型上市公司开始使用ISSB标准
• 2026年:其他主板上市公司开始遵循
• 2027年:ACE市场上市公司和大型非上市公司开始遵循
3. 马来西亚证券交易所的上市要求
• 马来西亚证券交易所正在进行公众咨询,以修订其上市要求,使之与NSRF保持一致.
4. 国际财务报告准则(IFRS)可持续发展披露标准
• 马来西亚正考虑逐步实行采用IFRS S1(一般可持续发展相关披露报告) 和IFRS S2(气候相关披露报告)标准 (International Financial Reporting Standards)
• 提议的时间表包括从2025年开始分阶段实施,到2027年全面采用这些国际准则
5. 可持续发展报告保证
• 计划逐步实施强制性可持续发展报告保证,以提高报告的可信度。
• 初期将重点关注温室气体排放的有限保证,预计在采用IFRS S2后两年开始实施
6. 简化的ESG披露报告指南(SEDG)
• 针对供应链中的中小企业(SMEs)制定,旨在简化和标准化ESG披露报告
• 包括35个优先披露报告项目,分为基础、中级和高级三个级别
7. 行业特定指南
• SEDG还为能源、运输和物流、建筑和房地产、农业和制造业等五个重要行业提供了增强的ESG披露报告指南
马来西亚正在积极推进ESG报告和会计准则的发展,以确保与国际标准接轨,同时考虑本地企业的需求和能力。这些举措旨在提高企业的可持续性实践,增强投资者信心,并促进负责任的商业行为。
结论：如何从导入ESG于财务管理中获益
将ESG整合到财务管理中，不仅仅是顺应趋势，而是对未来业务发展的投资。通过遵循ESG原则，企业可以获得更多的融资机会、提高品牌竞争力、增强员工士气、减少运营成本并降低法律风险。ESG不仅适用于大企业，中小企业同样可以从中受益，甚至能够在此基础上建立强大的竞争优势。
通过实施和推广ESG策略，企业不仅能够提高自身竞争力，还能为国家的发展和社会的可持续性贡献一份力量。在全球市场对ESG日益重视的背景下，中小企业若能积极适应和采用这一框架，将不仅是顺应趋势，更是一项长远的投资。ESG对企业和国家发展带来的积极影响，能够帮助马来西亚在全球可持续发展领域中脱颖而出，实现经济、社会和环境的共同繁荣。